[2022년 IPO 예비심사기업] 에스비비테크(SBB TECH Co., Ltd.)

주식투자/2022년 IPO

[2022년 IPO 예비심사기업] 에스비비테크(SBB TECH Co., Ltd.)

LeejiiLab 2022. 9. 26. 13:03

일반 목적용 기계 제조업 - 에스비비테크 -

에스비비테크는 기계장치의 구동 부품인 베어링, 감속기 등을 제조 및 판매활동을 영위하는 회사입니다.

목적사업

1. 제조업
2. 도매
3. 부동산업 및 임대업
4. 전문, 과학 및 기술서비스업
5. 위 각 호에 관련된 부대 사업 일체

최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주,%)

성 명	관계	주식의 종 류	소유주식수 및 지분율				비고
			기초		기말
			주식수	지분율	주식수	지분율
(주)케이피에프	최대주주	보통주	208,006주	45.8%	2,226,730주	47.5%	유상증자 액면분할
(주)에스비비테크	자기주식	보통주	-	-	212,890주	4.5%	주식양수
계		보통주	208,006주	45.8%	2,439,620주	52.0%
계		합계	208,006주	45.8%	2,439,620주	52.0%

주) 증권신고서 제출일 : 2022. 09. 23

계열회사 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

상장사 (1개사)	비상장사 (21개사)
㈜케이피에프	㈜티엠씨, ㈜디에스정밀부품, ㈜송현홀딩스, ㈜에스에이치재무안정투자, SH Partners, PT. CMC, PT. KPF Indonesia, ㈜솔루레이, TMC ForceTEC, ㈜이노콘티, ㈜파인트리인베스트먼트, ㈜에이치에스이비즈, Hsibiz Mongolia LLC, ㈜글로우원, TG-Posco LED, 휘원전자, PT. STA, KPF VINA, KPF (Jinan) Bearing, KPF USA, KPF Automotive USA

주요 사업

1993년 설립 초기 초경볼(Tungsten Carbide) 국산화 개발을 시작으로 국내 최초 세라믹 볼 베어링 국산화를 시작하여, 탈일본 핵심 소부장 제품인 로봇용 감속기를 순수 국내기술로 국내 최초 국산화 및 ‘로보드라이브‘로 상품화 뒤, 전문화된 감속기모듈화 제품까지 사업 영역을 확장하고 있습니다.

에스비비테크는 진공, 고온, 부식 등 특수 환경용 베어링을 자체 기술로 생산하여 높은 품질과경쟁력 있는 가격으로 국내외 반도체, LCD 장비 및 공정에 공급하고 있습니다. 25년간의 풍부한 경험과 노하우를 바탕으로 특수 환경이 요구되는 다양한 공정에서 특수 재료기술과 표면처리 기술, 특수 윤활 기술을 이용하여 특수 환경용 복합 베어링을 자체 생산 및 공급하고 있으며, 국내외 반도체, LCD 장비의 핵심 구동부품을 국산화 또는 개선, 개발하여 해외 수입에 의존할 수밖에 없었던 주요 부품을 공급하는 역할을 수행해 왔으며 당사에서 생산해왔던 대부분의 제품들은 국내 최초 또는 국내에서 유일하게 생산하는 제품입니다.

2017년부터 협동로봇에 대한 기대가 증폭되면서 로봇과 부품의 수요가 급격하게 성장하였고, 2018년 이후에도 로봇시장은 급격한 성장을 이룰 것으로 예측되고 있습니다. (협동로봇 시장 국내 시장규모 전망 2018년 286억, 2020년 726억, 2022년 1,773억, 출처 < Market & Market, 2016 >).

협동 로봇은 ‘지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법’에서는 환경을 인식하고 상황을 판단하여 자율적으로 동작하는 기계장치로 정의하고 있으며 4차 산업혁명에서의 협동로봇은 한 공간에서 인간과 같이 일할 수 있는 로봇과, 인간의 공존 안에서 이루어지는 자동화 시스템이며 협동로봇 활용과 관련해 산업 현장에서는 도색, 나사 체결, 간단한 로딩·언로딩, 용접, 조립 등을 수행하는 로봇이 활용될 것이고, 가정이나 병원에서는 돌봄 서비스, 청소, 요리 등 인내심이 필요한 환경과 생활을 개선할 수 있는 공간에서 활용될 수 있습니다. 관련 산업이 안정화되고 확대되면서 관련 시장 또한 급격한 수요가 창출될 것으로 예상되며 이에 각 사용 환경에 적합한 자동화, 로봇, 인공지능이 적용될 것이며 그 환경에 적합한 구성과 디자인, 구동축이 필요합니다.

당사는 상기 시장에 적용 할수 있는 정밀 구동 부품 전문 제조 기업으로 다양한 분야에 적용할 수 있는 구동 모듈을 개발 및 생산하고 있으며, 각 환경에 맞는 디자인과 성능이 가능하도록 경박단소, 고정밀, 고토오크를 실현할 수 있는 다양한 구동축을 개발하고 있습니다. 이중 핵심 기술은 정밀 감속기 개발 및 제조기술이며 기존 정밀 베어링 기술을 바탕으로 아래와 같은 핵심 기술을 확보 하였습니다. 당사는 상기기술을 바탕으로 RV 감속기, 스마트 엑츄에이터로 사업을 확대하여 정밀 동력 전달 부품 전문기업으로 발전하여 새로운 시장을 창출할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

주요 제품

◆ 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

매출 유형	품목	2022년도 상반기 (제23기)		2021년도 (제22기)		2020년도 (제21기)		2019년도 (제20기)
매출 유형	품목	금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율
	WRIST	728,921	18.3%	1,372,428	20.2%	1,058,656	16.0%	828,775	13.8%
	ROBO BEARING	949,181	23.8%	1,413,719	20.9%	1,291,692	19.6%	1,134,319	18.8%
	감속기	1,055,455	26.5%	998,102	14.7%	1,334,240	20.2%	982,173	16.3%
	HYBRID BEARING	390,350	9.8%	626,960	9.2%	677,376	10.3%	823,132	13.7%
	PEEK BOLT	185,540	4.7%	365,930	5.4%	340,510	5.2%	295,597	4.9%
	CMP	109,993	2.8%	345,100	5.1%	223,536	3.4%	222,970	3.7%
	기타	46,416	1.2%	170,104	2.5%	280,808	4.3%	324,706	5.4%
상품	가공품	98,611	2.5%	558,812	8.2%	656,285	9.9%	848,699	14.1%
상품	기타	381,522	9.6%	783,126	11.6%	619,696	9.4%	345,306	5.7%
기타매출		37,260	0.9%	145097	2.1%	124007	1.9%	213831	3.6%
계		3,983,248	100.0%	6,779,379	100.0%	6,606,806	100.0%	6,019,507	100.0%

◆ 주요 품목별 상표 및 제품의 설명

(단위: 천원)

품목	생산(판매)개시일	주요상표	2021년 매출액(비율)
ROBO BEARING	2004.01	ROBO BEARING	1,205,125(25.2%)
감속기	2008.09	ROBO DRIVE	742,223(15.5%)
WRIST	2006.01	-	956,625(20.0%)
HYBRID BEARING	2000.01	ROBO BEARING	510,482(10.7%)

▶ ROBO BEARING

용도

ROBO BEARING은 반도체 생산 공정에서 적용되는 로봇의 구동 부품이며 기존 베어링과 달리 진공 공정에 대부분 사용이 됩니다. 사용 환경 특성상 제품의 표면 처리 기술, 정밀 가공 기술, 윤활 기술 및 후처리 기술이 집약된 부품입니다.

특성

로보베어링(ROBO BEARING)은 박형 베어링(Ultra Slim Bearing)으로 베어링 단면 면적이 극도로 작기 때문에 베어링 설치공간을 최소로 유지할 수 있는 장점이 있습니다.

특히 반도체 제조 공정 중 진공 로봇 구동부의 필수 부품입니다.

국내 반도체(삼성전자, SK하이닉스)시장 점유율은 약 25%로 높은 브랜드 인지도를 확보하고 있으며 얇은(박형) 부품의 정밀 가공 기술이 품질을 좌우합니다. 주요 적용 타입은 래이디얼, 4점 접촉, 앵률러 타입입니다.

주요 경쟁사는 KAYDON(미국)입니다.

▶ 감속기

용도

정밀 제어를 위해 고도의 설계 및 가공 기술을 적용한 정밀 기계 제품으로 모터 등에 대한 고속회전 입력을 일정 비율로 감속하여 토크 증대와 고정밀의 회전제어를 가능하게 하는 기계장치입니다.

다양한 형태의 감속기 중에서, 로봇 및 정밀 기계에 활용되는 대표적인 감속기로는 하모닉 타입 감속기와 싸이클로 타입(RV) 감속기가 있으며, 특히 소형 산업용 로봇 및 정밀 제어기계에서는 경량화 설계가 가능하고, 고정밀 제어, 제로 백래시(Zero Backlash) 구현이 가능한 하모닉 타입 감속기가 주로 활용되고 있습니다.

특성

금속의 탄성역학 메커니즘을 응용한 로보드라이브의 정식 명칭은 파동기어(Strain Wave Gear) 감속기로, 기존 감속기들은 강체 기반의 기어 맞물림 원리를 활용하고 있는데 비하여, 로보드라이브는 플렉스플라인이라는 부품의 탄성 운동을 이용하는 큰 차이점이 있으며, 이로 인해 발생하는 감속기의 성능 편차가 매우 커서, 이에 최적화된 치형 기술, 소재 기술, 해석 기술, 평가 기술 등이 필요합니다.

로보드라이브의 최대 특징은 단지 3개의 기본부품으로 구성되어 있어, 소형 및 경량화가 가능하고 동시에 맞물리는 잇수가 많기 때문에 높은 토크를 낼 수 있고 매우 정확한 위치결정이 가능합니다. 웨이브 제너레이터(Wave Generator, W/G), 플렉스플라인(Flex Spline, F/S), 서큘러스플라인(Circular Spline, C/S)의 3가지 부품으로 구성됩니다. 타 감속기 대비 컴팩트하며 고감속이 가능한 장점을 가지고 있습니다.

주요 경쟁사는 HDSI(일본), SHIMPO(일본), LEADER DRIVE(중국)입니다.

▶ WRIST

용도

WRIST는 반도체 웨이퍼를 이송하는 로봇의 핵심 구동 부품입니다.

아래 사진과 같이 로봇의 HAND 역할을 하는 부품이며 단 산업용 다관절 로봇과 다른 점은 GRIPPER의 픽업 역할이 아닌 수평 운동과 수직 운동을 기반으로 웨이퍼를 블레이드에 안착시킨 후 수평 직선 운동을 하는 부분이 특징입니다.

WRIST 300mm / HIGH TEMPERATURE / UTIMA HDP CLAMP

특성

반도체 장비는 진공 특성이 강한 환경으로 웨이퍼를 이송하는 로봇의 정밀성과 내구성이 필요합니다.

이중 WRIST의 경우 핵심 구동 공정 중 하나인 웨이퍼를 최종적으로 이송하는 로봇의 구동 부품으로 반도체 이송 공정 중 가장 중요한 부품 중의 하나입니다.

주요 경쟁사는 AMAT(미국)입니다.

▶ HYBRID BEARING

용도

일반 베어링이 적용 되는 환경 외에 고온, 고속, 내식성 등 다양한 특수 환경에 적용 할수 있도록 각 환경에 맞는 소재를 선정하여 제작하는 베어링입니다.

주로 세라믹, 스테인레스 스틸, 엔지니어링 플라스틱 소재를 이용하며 적용 환경에 따라 텅스텐, 티타늄을 적용 하기도 합니다.

특성

특수 환경의 정도에 따라서 소재 선정이 까다로운 제품으로 각 소재별 정립된 데이터가 부족하여 다양한 데이터와 경험의 축적으로 제품 선정이 이루어지고 있습니다.

공정 특성상 정기적인 교체 주기를 설정후 장비가 설계 및 운용되기 때문에 대부분 정기적으로 제품이 공급되는 장점이 있습니다. 이중 세라믹의 경우 강한 내식성과 내열성, 경량성 및 강성을 가지고 있습니다. 최근 다양한 소재가 개발 및 공정 개선 검토가 되고 있어 신소재 적용이 가장 빠른 분야이기도 합니다.

주요 경쟁사는 장비 제조사 및 한일하이테크(대한민국)입니다.

◆ 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위: 천원, USD)

사업년도 품목		2019년도 (제20기)	2020년도 (제21기)	2021년도 (제22기)	2022년도 상반기 (제23기)
ROBO BEARING	내수	167,698.53	197,917.16	129,235.78	145,089.99
ROBO BEARING	수출	209,285.14 (179.4)	242,049.81 (205.1)	205,582.08 (179.5)	275,705.50 (223.4)
감속기	내수	658,107.27	649,535.21	860,550.88	892,710.33
감속기	수출	717,498.35 (615.1)	527,904.94 (447.4)	1,906,767.19 (1,665.2)	-
WRIST	내수	2,036,510.29	2,152,748.67	2,520,506.43	1,618,167.71
WRIST	수출	2,620,409.12 (2,246.4)	1,477,796.67 (1,252.5)	1,837,381.66 (1,604.6)	2,933,862.59 (2,376.9)
HYBRID BEARING	내수	20,860.91	15,151.55	18,833.43	24,191.35
HYBRID BEARING	수출	17,686.6 (15.2)	13,504.16 (11.4)	14,742.26 (12.9)	12,458.60 (10.1)
가공품	내수	6,541.38	7,668.85	2,679.40	9,181.34
가공품	수출	102,322.47 (87.7)	114,389.28 (96.9)	100,791.00 (88.0)	-

원재료 현황

◆ 주요 원재료 매입 현황

(단위: 천원)

품목	구분	2019년도 (제20기)	2020년도 (제21기)	2021년도 (제22기)	2022년도 상반기 (제23기)
봉소재	국내	130,422	41,927	70,648	23,342
	수입	-	-	-	-
	소계	130,422	41,927	70,648	23,342
CROSS ROLLER BEARING	국내	6,384	9,979	-	-
	수입	445,511	99,074	141,002	185,064
	소계	451,895	109,053	141,002	185,064
기타	국내	363,140	360,188	995,413	726,307
	수입	68,254	34,673	94,227	35,550
	소계	431,394	394,861	1,089,640	761,857
계	국내	499,946	412,094	1,066,061	749,649
	수입	513,765	133,747	235,229	220,615
	소계	1,013,711	545,841	1,301,290	970,264

◆ 주요 원재료 가격변동추이

(단위: 천원)

사업년도 품목		2019년도 (제20기)	2020년도 (제21기)	2021년도 (제22기)	2022년도 상반기 (제23기)
Bearing 부품	국내	2,919.42	1,489.75	5,051.17	3,337.20
Bearing 부품	수입	6,262.95 (5.4)	3,692.80 (3.1)	2,799.95 (2.4)	3,973.11 (3.2)
WRIST부품(주1)	국내	116,551.88	24,838.03	41,139.51	74,388.89
WRIST부품(주1)	수입	-	-	-	-
레진	국내	63,294.12	33,945.09	37,199.20	38,000.00
레진	수입	-	-	-	-
CROSS ROLLER BEARING	국내	135,829.79	140,549.30	-	-
CROSS ROLLER BEARING	수입	120,996.95 (103.7)	70,766.99 (60.0)	96,050.30 (83.9)	135,876.94 (112.6)

주1) WRIST부품 품목별 매입 비중의 차이로 연도별 가중평균단가가 상이할 수 있습니다.

◆ 주요 원재료 매입처

(단위: 천원)

매입처	2022년도	2021년도	2020년도	2019년도	결제조건
매입처	(23기 상반기 누적)	(제22기)	(제21기)	(제20기)	결제조건
A社	-	-	-	436,685	인도 기준 M+3
B社	207,803	173,573	102,543	2,766	인도 기준 M+3
C社	134,323	163,262	126,098	43,504	월말 마감 후 M+2
D社	28,655	500,508	226,572	165,784	월말 마감 후 M+2
E社	9,714	19,982	62,635	191,030	월말 마감 후 M+2
F社	28,450	217,223	193,197	158,950	월말 마감 후 M+2
G社	49,885	180,027	39,000	-	월말 마감 후 M+2
H社	185,585	284,593	110,590	138,223	월말 마감 후 M+2
F社	82,600	153,100	132,400	87,100	월말 마감 후 M+2
G社	3,660	45,708	77,710	145,290	월말 마감 후 M+2
H社	95,324	16,453	84,042	-	월말 마감 후 M+2
I社	-	-	203,260	110,195	월말 마감 후 M+2
J社	12,923	227,642	-	-	월말 마감 후 M+2
K社	98,992	10,509	-	-	월말 마감 후 M+2

생산 및 설비

◆ 생산능력 및 생산실적

(단위: EA, 천원)

제품 품목명	구분	2019년도 (제20기)		2020년도 (제21기)		2021년도 (제22기)		2022년도 상반기 (제23기)
제품 품목명	구분	수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액
ROBO BEARING	생산능력	11,000	2,420,000	11,000	2,420,000	11,000	2,420,000	5,500	1,210,000
	생산실적	5,387	1,185,140	5,391	1,186,020	4,258	936,760	2,366	520,520
	가 동 율	49.0%		49.0%		38.7%		43.02%
	기말재고	32	7,040	-	-	268	58,960	1,254	275,880
감속기	생산능력	11,000	7,700,000	11,000	7,700,000	11,000	7,700,000	5,500	3,850,000
	생산실적	1,445	1,011,500	2,540	1,778,000	1,449	1,014,300	1,034	723,800
	가 동 율	13.1%		23.1%		13.2%		18.80%
	기말재고	64	44,800	319	223,300	504	352,800	527	368,900
WRIST	생산능력	900	1,620,000	900	1,620,000	900	1,620,000	450	810,000
	생산실적	355	639,000	548	986,400	591	1,063,800	230	414,000
	가 동 율	39.4%		60.9%		65.7%		51.11%
	기말재고	212	381,600	210	378,000	205	369,000	173	311,400
HYBRID BEARING	생산능력	14,000	5,600,000	14,000	5,600,000	14,000	5,600,000	7,000	2,800,000
	생산실적	6,205	2,482,000	7,260	2,904,000	6,854	2,741,600	3,115	1,246,000
	가 동 율	44.3%		51.9%		49.0%		44.50%
	기말재고	30,185	1,207,400	39,047	1,561,880	31,278	1,251,120	37,534	1,501,360

주)	당사는 감속기 기술 개발와 더불어 일정 수준의 생산능력을 사전에 확보하였으나, 글로벌 경쟁사의 독과점적 지위로 인해 감속기 부문 매출확대가 예상보다 지연됨에 따라 낮은 가동률을 보이고 있습니다. 하지만 향후 현재 수준의 생산능력을 초과하는 매출 증가가 예상됨에 따라, 추가적인 생산능력 확보를 위하여 기계장치 취득 및 생산라인 증설 관련 중장기 계획을 수립하고 있습니다.

매출 및 수주상황

◆ 매출현황

(단위: 천원)

매출 유형	품목	2022년도 상반기 (제23기)		2021년도 (제22기)		2020년도 (제21기)		2019년도 (제20기)
매출 유형	품목	금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율
제품	WRIST	728,921	18.3%	1,372,428	20.2%	1,058,656	16.0%	828,775	13.8%
	ROBO BEARING	949,181	23.8%	1,413,719	20.9%	1,291,692	19.6%	1,134,319	18.8%
	감속기	1,055,455	26.5%	998,102	14.7%	1,334,240	20.2%	982,173	16.3%
	HYBRID BEARING	390,350	9.8%	626,960	9.2%	677,376	10.3%	823,132	13.7%
	PEEK BOLT	185,540	4.7%	365,930	5.4%	340,510	5.2%	295,597	4.9%
	CMP	109,993	2.8%	345,100	5.1%	223,536	3.4%	222,970	3.7%
	기타	46,416	1.2%	170,104	2.5%	280,808	4.3%	324,706	5.4%
상품	가공품	98,611	2.5%	558,812	8.2%	656,285	9.9%	848,699	14.1%
상품	기타	381,522	9.6%	783,126	11.6%	619,696	9.4%	345,306	5.7%
기타매출		37,260	0.9%	145,097	2.1%	124,007	1.9%	213,831	3.6%
계		3,983,248	100.0%	6,779,379	100.0%	6,606,806	100.0%	6,019,507	100.0%

◆ 수주현황

(단위: 천원)

품목	수주일	납기일	수주 총액		수주 잔량
품목	수주일	납기일	수량	금액	수량	금액
감속기	2021.07 ~ 2022.07	2022.08 ~ 2023.08	1,682	2,508,101	1,236	1,889,292
수주 잔량 계			1,682	2,508,101	1,236	1,889,292

※ 감속기 외 품목(베어링, WRIST 등)은 주요거래처인 H사, I사 등은 대형 Maker 구매대행업체로서 당사 제품코드 등록이 완료되었으며 해당 제품의 경우 Maker 특성상 신규 업체의 등록 대체 자체가 불가능한 이유로 중장기적 지속적 수주가 유효합니다.

예비심사청구개요

심사청구일	2022.04.12.
상장(예정)주식수	5,944,490 주
공모(예정)주식수	1,800,000 주
상장주선인	미래에셋증권
감사인	삼일회계법인

회사개요

회사명	[코스닥] 에스비비테크	회사영문명	SBB TECH Co., Ltd.
설립일	2000. 11. 18.	국적	대한민국
대표이사	류재완	대표전화
종업원수	67 명	홈페이지	http://www.sbb.co.kr/
업종	일반 목적용 기계 제조업	기업구분	이노비즈&벤처
주요제품	베어링, 감속기
본점소재지	경기도 김포시 월곶면 김포대로2918번길 22
결산월	12월	주당액면가	500 원
매출액(수익)	6,779 (백만원)	법인세차감전계속사업이익	-2,817 (백만원)
순이익	-2,816 (백만원)	자기자본	6,596 (백만원)
최대주주	케이피에프	최대주주 지분율	47 %
자회사의 주요제품 (지주회사일 경우)

심사결과

IPO준비를 진행 중이거나 신규 상장한 기업을 이해하기 위한 목적이며, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다.
투자에 관한 결정은 투자자 본인에게 있으며 그 책임 또한 본인에게 있습니다.

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