[2023년 IPO] 넥스틸(NEXTEEL CO.,LTD.)

기타 금속 가공제품 제조업 - 넥스틸 -

넥스틸은 '강관의 생산과 판매'를 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품은 유정 굴착 및 채유에 사용되는 OCTG(Oil Country Tubular Goods), 용수, 가스 등의 수송에 사용되는 송유관, 배관에 사용되는 배관용 강관, 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 글로벌 종합강관 업체를 목표로 국내유일/아시아 최대 외경인 전기저항용접 강관(ERW) 26인치 설비 구축, 신재생 및 풍력 에너지 등에 사용되는 초대구경 강관 설비 구축 등에 투자를 진행하고 있습니다.

목적사업	비고
1) 철강재 판매 2) 고철류 판매 3) 강관제조 및 판매업 4) 금속열처리업 5) 부동산임대업 6) 각호에 부대되는 사업일체	영위
1) 산업기계제작(제조) 2) 철강재 가공 3) 수출입, 수출입 대행, 수출입 대리업무 4) 창고업	미영위

 

주주에 관한 사항

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◆ 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

◆ 5% 이상 주주의 주식소유현황

◆ 소액주주현황

(단위: 주)

구분	주주			소유주식			비고
	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)
소액주주	1	5	20%	100,000	22,352,000	0.45%	1% 미만 주주

 

주요 사업

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넥스틸은 '강관의 생산과 판매'를 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요제품은 Oil & Gas 에너지 개발과 관련하여 유정에서 석유나 가스를 채유하는데 사용되는 미국석유협회인증(API) 유정관(OCTG Pipe), 송유관(Line Pipe)을 제조하여 미국 등 전 세계에 수출·판매하고 있으며, 이 밖에, 물, 증기 등을 수송하는 배관용 강관과 조선, 건설 및 기계장치에 사용되는 구조용/기계구조용 등의 강관을 생산하고 있습니다.

당사가 생산하는 강관의 원재료는 열연코일(HR-Coil)이며, 국내/국외의 최고품질의 원소재를 사용하며 최고 품질의 강관을 생산, 판매함으로써 높은 네임밸류를 형성하며 한국을 대표하는 강관업체가 되었습니다.

현재 당사는 글로벌 종합강관 업체를 목표로 제품 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있으며, 이를 위하여 국내 유일이며 아시아 최대 외경인 전기저항용접 강관(ERW) 26인치 대구경 강관 설비 구축, 신재생 및 풍력 에너지 등에 사용되는 초대구경 강관 설비 구축 등에 지속적인 설비투자를 진행하고 있습니다. 또한 영업능력 강화를 위하여 해외 특수 영업팀 등 전담부서 신설 및 제품의 개발에 주력하는 등 신규 시장 확대 및 진출을 위해 항시 전방위적으로 노력하고 있습니다.

 

◆ 산업의 특성

철강산업은 기초 소재를 공급하는 기간산업으로서 국가경제에 미치는 기여도가 매우 클 뿐만 아니라 막대한 자본투자가 소요되는 자본집약적 장치산업입니다. 당사가 영위하고 있는 강관부문은 건설, 조선, 자동차, 기계, 에너지 등 산업 전반에 걸쳐 사용되고 있습니다.

◆ 산업의 성장성

당사의 수출 판매량은 2021년 225천톤, 2022년 207천톤,  2023년 1분기 64천톤을 기록하였습니다. 국내 강관업체 수출 판매량은 미국 수출 물량의 쿼터제 도입으로 제한되어 있지만 최근 에너지용 강관에 대한 수요가 증가하며 단가가 인상되었습니다.
내수 판매량은 2021년 137천톤, 2022년 142천톤, 2023년 1분기 37천톤을 기록하였습니다.

◆ 경기변동의 특성 및 계절성

당사의 강관산업은 여러 수요산업 중 최대 수요산업인 석유, 가스 등의 에너지용 강관 수요산업의 경기에 크게 영향을 받고 있으며, 그 외 조선, 자동차, 기계, 건설산업의 영향도 받고 있습니다.
일반적으로, 미국 수출의 경우 쿼터제로 인해 판매량은11월~12월 감소하다 차년도 쿼터가 갱신되어 1월부터 다시 증가하는 추세를 보입니다. 내수 판매의 경우 여름의 장마와 휴가철인 7월~8월 감소하다 다시 회복하는 추세를 보입니다.

◆ 시장점유율

당사의 제품은 용접강관이며, 주요 수출국은 미국입니다.

◆ 해외진출계획

1) M45C(극저온인성강관) 개발 및 캐나다 진출

극저온인성강관(M45C)은 극저온 환경에서도 내구성이 뛰어난 강관으로, 주로 LNG(Liquefied Natural Gas) 등의 유체를 운반하는 파이프 라인 등에 사용됩니다. 캐나다는 LNG 생산 및 수출국으로, LNG 파이프 라인에 극저온인성강관이 사용되고 있습니다. 특히, 캐나다 서부 지역에서는 대규모 LNG 프로젝트가 진행 중이며, 극저온 인성강관의 수요가 높아질 것으로 예상됩니다. 캐나다의 극저온 인성강관 시장에는 다양한 국내외 업체들이 참여하고 있으며, 세계적인 규모의 강관 제조업체인 Tenaris, Vallourec, Nippon Steel 등도 캐나다에서 활동하고 있습니다. 또한, 캐나다의 일부 지역에서는 지역 강관 제조업체들이 극저온 인성강관을 생산하고 있습니다.

캐나다의 LNG 파이프 라인 시장은 미래에도 지속적인 성장이 예상되며, 극저온 인성강관의 수요도 계속해서 늘어날 것으로 예상됩니다. 이에 따라 캐나다의 극저온인성강관 시장은 미래에도 높은 성장성을 보일 것으로 예상됩니다. 당사 또한 극저온인성강관(M45C)을 개발하여 4호기에서 생산 가능하게 되었으며 또한 생산 가능한 사이즈 범위를 점차 확대할 계획을 가지고 있습니다.

2) 해외프로젝트팀 신설 및 비미주 시장 진출

당사의 수출 판매 비중은 미국에 대한 집중도가 높으며, 이를 해소할 방안으로 당사에서는 해외프로젝트팀을 신설하여 비미주 시장 진출을 본격화할 목표를 가지고 있습니다.

한국 업체간의 경쟁이 치열하나 일본 내 구조용 강관에 대한 수요는 꾸준하여 당사의 해외프로젝트팀은 고객사와 접촉을 하고 있는 중입니다. 또한 북아프리카에서의 송유관(Line Pipe) 입찰을 위한 최우선 과제인 알제리(Sonatrach, 국영 석유업체), 이집트(ENPPI, Petrobel 등)의 국영 기업에 AVL 등록 절차 진행 중이며, 2023년 상반 내 완료를 목표하고 있습니다.

베트남 시장 내 국영 업체인 PVN 및 Vietsovpetro등에서 진행하는 Project의 경우 현재 설비로는 한계가 있으나, 대구경 설비(P 10)로는 대응(후육, Offshore용) 가능한 바, 10호기 설비 안정화에 맞추어 영업 진행 예정할 예정입니다. 이와 같이 당사는 달성 가능한 목표를 설정하여 비미주 시장 점유율을 지속적으로 점진적으로 확대할 계획입니다.

 

주요 제품 및 서비스

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◆ 주요 제품 등의 현황

당사는 유정 굴착 및 채유에 사용되는 유정관, 석유 및 천연가스 산업에서 용수, 가스 및 석유 수송에 사용되는 송유관, 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관, 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관 등을 생산 및 판매하고 있습니다.

※ 유정관(OCTG)

유정관

※ 송유관

송유관

※ 배관용 탄소강관

배관용 탄소강관

※ 구조용 탄소강관

구조용 탄소강관

※ SKELP

SKELP

◆ 가격 변동 추이

 

매출 및 수주상황

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◆ 매출실적

◆ 주요 매출처

당사는 국내외 주요 상사 및 해외 직거래 철강 유통상과 거래하고 있으며, 2023년 1분기 기준 주요 매출처의 매출액 및 비중은 아래 표와 같습니다.

◆ 수주 현황

 

원재료 및 생산설비

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◆ 주요 원재료 매입 현황

강관의 주 원재료는 열연코일(HRC)로 당사는 국내 및 해외의 주요 업체로부터 원재료를 구매하고 있습니다. 국내의 주요 업체로는 포스코, 해외의 주요업체로는 본계강철, 보산강철이 있습니다. 당사는 원자재 공급업체 선정에서 안정적인 품질과 공급이 가능한 업체를 등록하고 동일 조건에 따른 견적가격, 납기, 지속거래가능성 여부 등을 비교 검토하여 가장 최적의 조건을 제시한 업체의 제안을 접수합니다.

◆ 원재료 가격변동 추이

◆ 생산능력

◆ 가동률

◆ 생산설비의 현황 등

포항 1공장은 외경 0.854~16.000 Inch 를 생산할 수 있으며, 714,000톤/년의 생산능력과 슬리터(2개), 도금 시설을 보유하고 있습니다. 포항 2공장은 외경 0.854~5.500 Inch 를 생산할 수 있으며, 156,000톤/년의 생산능력과 도장(1개) 시설을 보유하고 있습니다. 경주 1공장은 외경 9.625~26.000 Inch 를 생산할 수 있으며, 350,000톤/년의 생산능력과 후처리(열처리 2개, 업셋 1개, 나사 2개)시설을 보유하고 있습니다. 향후 신규 매입한 부지에서 2024년에 외경 24.000~104.000 Inch 를 생산할 수 있는 50,000톤/년의 생산능력을 보유한 SPIRAL 설비를 가동할 예정이며, 2025년에는 외경 10.748~100.000 Inch를 생산할 수 있는 180,000톤/년의 생산능력을 보유한 롤벤더 강관(Roll bender) 설비를 가동할 예정입니다.  

◆ 설비 신설 및 매입 계획

 

공모 일정 및 내용

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◆ 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출)방법
기명식보통주	7,000,000	500	11,500	80,500,000,000	일반공모

인수인		증권의 종류	인수수량	인수금액	인수대가	인수방법
대표	하나증권	기명식보통주	7,000,000	80,500,000,000	1,610,000,000	총액인수

청약기일	납입기일	청약공고일	배정공고일	배정기준일
2023.08.09 ~ 2023.08.10	2023.08.14	2023.08.09	2023.08.14	-

• 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 넥스틸㈜의 제시 공모희망가액인 11,500원 ~ 12,500원 중 최저가액 기준입니다.
• 우리사주조합 청약일 : 2023년 08월 09일 (1일간)
• 일반/기관투자자 청약일 : 2023년 08월 09일 ~ 10일 (2일간)

 

◆ 공모방법

<일반공모>

공모대상	주식수	배정비율	비고
우리사주조합	1,400,000주	20.00%	우선배정
일반공모	5,600,000주	80.00%	고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함
합계	7,000,000주	100.00%	-

<청약대상자 유형별 공모대상 주식수>

공모대상	주식수	배정비율	주당 공모가액	모집(매출)총액	비고
우리사주조합	1,400,000주	20.00%	11,500원	16,100,000,000원	우선배정
일반청약자	1,750,000주 ~ 2,100,000주	25.00% ~ 30.00%		20,125,000,000원 ~  24,150,000,000원	-
기관투자자	3,850,000주 ~ 5,250,000주	55.00% ~ 75.00%		44,275,000,000원 ~ 60,375,000,000원	고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함
합계	7,000,000주	100.00%		80,500,000,000원	-

 

◆ 수요예측 공고 및 수요예측 실시

구분	내용
공고 일시	2023년 08월 02일(수)
기업 IR	2023년 08월 02일(수)
수요예측 일시	2023년 08월 02일(수) ~ 2023년 08월 03일(목)
공모가액 확정공고	2023년 08월 07일(월)

• 수요예측 안내공고는 2023년 08월 02일(수) 하나증권㈜의 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
• 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 08월 03일(목) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

 

◆ 보유지분의 상장 후 의무보유 기간 연장(보호예수)

당사의 상장예정주식수 26,002,000주 중 26.35%에 해당하는 6,851,000주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

상장 후 매각제한 및 유통가능주식 현황

 

예비심사청구개요

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심사청구일	2023.04.19.
상장(예정)주식수	26,002,000 주
공모(예정)주식수	7,000,000 주
상장주선인	하나증권주식회사
감사인	삼일회계법인

 

회사개요

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회사명	[유가증권] 넥스틸	회사영문명	NEXTEEL CO.,LTD.
설립일	1990. 01. 15.	국적	대한민국
대표이사	홍성만	대표전화
종업원수	344 명	홈페이지	http://www.nexteel.co.kr/
업종	1차 철강 제조업	기업구분	일반
주요제품	OCTG Pipe, Line Pipe, Standard Pipe, 일반관
본점소재지	경상북도 포항시 남구 대송면 송덕로212번길 195
결산월	12월	주당액면가	500 원
매출액(수익)	668,404 (백만원)	법인세차감전계속사업이익	189,189 (백만원)
순이익	144,193 (백만원)	자기자본	285,265 (백만원)
최대주주	박효정	최대주주 지분율	63 %
자회사의 주요제품 (지주회사일 경우)

 

심사결과

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IPO준비를 진행 중이거나 신규 상장한 기업을 이해하기 위한 목적이며, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다.
투자에 관한 결정은 투자자 본인에게 있으며 그 책임 또한 본인에게 있습니다.