[2024년 신규상장 IPO] 민테크(Mintech Co., Ltd.)

2024년 신규상장 IPO기업 민테크 주식회사( Mintech Co., Ltd. )에 대해 알아보자.

측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업 - 민테크 -

민테크는 전기화학 및 배터리 산업의 혁신과 성장에 기여하는 전기화학 임피던스 분광법(EIS, Electrochemical Impedence Spectroscopy) 기반 이차전지 진단 기술을 보유한 국내 유일 "이차전지 진단기술 및 장비 전문 기업" 입니다. 민테크 매출의 구성은 2023년 3분기 기준으로 배터리 진단시스템 50%, 배터리 시스템(ESS) 23%, 충방전 검사장비 15%, 그 외 기타 12% 입니다. 민테크는 2018년부터 주력 기술제품인 배터리 진단시스템의 사업화를 시작하여 국가 기관 및 국내 글로벌 배터리 수요기업에 제공하고 있으며, 공동 연구개발을 통한 기술 고도화를 진행중에 있습니다.

 

1. 예비심사청구 및 회사개요

1) 예비심사청구 개요

    ▶ 심사청구일 : 2023.08.30.

    ▶ 상장(예정) 주식수 : 21,855,300 주

    ▶ 공모(예정) 주식수 : 3,000,000 주

    ▶ 상장주선인 : KB증권㈜

    ▶ 감사인 : 대성삼경회계법인

2) 회사 개요

회사명	[코스닥] 민테크	회사영문명	Mintech Co., Ltd.
설립일	2015. 06. 16.	국적	대한민국
대표이사	홍영진	대표전화
종업원수	90  명	홈페이지	https://www.g-mintech.co.kr/
업종	측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외	기업구분	벤처
주요제품	배터리 진단시스템, 배터리 시스템, 충방전 검사장비
본점소재지	대전광역시 유성구 테크노2로 263-1
결산월	12월	주당액면가	100 원
매출액(수익)	11,915  (백만원)	법인세차감전계속사업이익	-7,095  (백만원)
순이익	-7,056  (백만원)	자기자본	-13,208  (백만원)
최대주주	홍영진	최대주주 지분율	14 %

 

2. 공모 일정 및 내용

1) 공모개요

• 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 6,500원~ 8,500원 중 최저가액 기준입니다.
• 우리사주조합 청약일 : 2024년 3월 19일
• 일반 / 기관 청약자 청약일: 2024년 3월 19일 ~ 3월 20일 (2일간)

2) 공모방법

<일반공모>

<청약대상자 유형별 공모대상 주식수>

3) 수요예측 공고 및 수요예측 실시

구분	내용
공고 일시	2024년 3월 7일(목)
기업 IR	2024년 2월 27일(화) ~ 2024년 3월 6일(수)
수요예측 일시	2024년 3월 7일(목) ~ 2024년 3월 13일(수)
공모가액 확정공고	2024년 3월 15일(금)

• 수요예측 안내공고는 2024년 3월 7일(목)  KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
• 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 3월 13일(수) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

4) 보유지분의 상장 후 의무보유 기간 연장(보호예수)

공모주식을 포함한 민테크의 상장예정주식수 24,370,300주(우선주 포함 기준, 공모가액 변동 시 상장주선인의 의무인수분 수량 변동으로 인하여 상장예정주식수 변동 가능) 중 최대주주 등이 보유한 8,040,000주(공모 후 지분율 32.99%)를 포함하여 총 17,395,800주(공모 후 기준 71.38%)는 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.

공모 후 지분율 및 의무보유 기간

본 건 공모에서 모집하는 주식을 포함하여 6,974,500주(공모 후 상장예정주식수의 28.62%)가 상장 직후 유통가능한 물량입니다. 유통가능물량 중 4,424,500주(공모 후 지분율 18.16%)는 기존주주 보유지분이며 나머지 2,550,000주(공모 후 지분율 10.46%)는 공모 물량입니다.

따라서 상장예정주식수 중 28.62%가 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한 이후에도 최대주주, 벤처금융, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

매각제한물량 중 상장일로부터 1개월 시점 3,043,300주(공모 후 지분율 12.49%), 3개월 시점 1,402,500주(공모 후 지분율 5.75%), 6개월 시점 2,035,000주(공모 후 지분율 8.35%), 1년 시점 2,875,000주(공모 후 지분율 11.80%), 2년 6개월 시점 2,190,000주(공모 후 지분율 8.99%), 3년 시점에서 5,850,000주(공모 후 지분율 24.00%)가 출회될 가능성이 있습니다. 그 중 1년 내 출회될 가능성이 있는 물량의 합계는 총 9,355,800주(공모후 지분율 38.39%)입니다.

 

3. 회사의 주요 연혁

연월	주요내용
2015.06	주식회사 민테크 설립
2018.04	기업부설연구소 설립 (한국산업기술진흥협회)
2018.06	벤처기업 인증 (기술보증기금)
2018.08	제주테크노파크 전기차배터리산업화센터 배터리진단장치 공급
2019.03	ISO 9001 인증 획득
2019.07	현대자동차 배터리진단시술시스템 개발 수주
2019.12	현대자동차 재사용 배터리 올인원 ESS 개발 공급 사업자 선정
2020.04	직무발명보상 우수기업 인증 (특허청)
2020.06	엘지에너지솔루션 차세대 이차전지 기술개발사업 전고체전지 전해질 개발 선정
2020.12	본점 이전 (대전광역시 유성구 테크노2로 263-1)
2021.04	경북테크노파크 고전압 배터리 진단시스템 공급
2021.08	울산테크노파크 전기차 배터리 재사용 공정시스템 공급
2022.04	소재부품장비 전문기업 인증 (한국산업기술평가관리원)
2022.06	전력시스템연구소 설립 (한국산업기술진흥협회)
2022.07	미국 특허 등록 (SYSTEM FOR OBTAINING BATTERY STATE INFORMATION)
2022.10	엘지에너지솔루션 임피던스분석기 공급업체 선정
2022.11	산업자원부 장관 표창: 배터리산업 발전 유공
2022.12	한국환경공단 전기차배터리 성능평가기술 개발기관 선정
2022.12	현대자동차 전기차 배터리 EIS 실측 진단시스템 개발 공급자 선정
2022.12	경북테크노파크 전기차 배터리 자동평가 단위공정 시스템 공급자 선정
2023.02	한국앤컴퍼니 12V 시동용 LIB BMS-Z 개발공급 사업자 선정
2023.02	IATF 16949, ISO 14001, ISO 45001 인증 획득
2023.03	국토부, 교통안전공단 전기차 안정성 평가 및 안전관리기술 공동개발사업자 선정
2023.03	코스닥 소부장 기술특례상장 기술성평가 A등급 획득
2023.07	LG에너지솔루션: 공동연구개발 계약 체결
2023.10	폭스바겐 PowerCo 공급사업자 등록
2023.12	현대자동차 전자부하기 공급업자 선정

 

4. 주주에 관한 사항 (기준일 : 24.02.16)

1) 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

2) 5% 이상 주주의 주식소유현황

3) 소액주주현황

 

5. 사업의 내용

1) 사업을 이해하는데 필요한 용어

용어	약어	설명
Impedence	Z	임피던스, 교류 전류 또는 전압을 인가했을 때 전자 또는 전하의 흐름을 방해하는 성분의 총합
Electrochemical Impedance Spectroscopy	EIS	전기화학 반응에서 다양한 주파수의 교류 전류 또는 전압을 인가했을 때 나타나는 임피던스 변화를 보는 분석 방법
AC Impedance Analyzer	ACIA	교류임피던스 분석기, 교류 전류 또는 전압을 인가했을 때 전자 또는 전하의 흐름을 방해하는 성분을 측정하는 장치
배터리 셀	-	전기에너지와 화학에너지를 변환 저장하는 전기화학 장치의 최소 단위, 양극, 음극, 분리막, 전해질, 외함으로 구성됨
배터리 모듈	-	배터리 셀을 이용하여 원하는 전압과 용량의 단위로 만들기 위하여 직병렬로 연결하여 만든 배터리 조립체
배터리 팩	-	전기자동차에 장착되는 배터리 시스템의 최종 형태로 다수의 배터리 모듈과 전기적 연결을 위한 전장품, 내부의 부품을 보호하기 위한 기구 부품이 조립된 제품으로 전기자동차의 모터에 동력원인 전기에너지를 보유하고 공급하는 핵심부품
Battery Management System	BMS	배터리 팩 내의 모든 리튬이온 셀이 반드시 전압, 전류, 온도로 정의된 안전한 작동 영역(Safe Operating Area, SOA) 내에서 작동하도록 하는 관리 시스템. BMS는 배터리 관리 장치(Battery Management Unit, BMU), 셀 모니터링 장치(셀 Monitoring Unit, CMU), 배터리 정션 박스(Battery Junction Box, BJB)로 구성
State of Charge	SOC	배터리 충전 상태, 배터리의 잔존 용량을 나타내는 지표
State of Health	SOH	배터리 건강 상태, 배터리의 잔존 성능을 나타내는 지표
State of Power	SOP	배터리 출력 상태, 배터리의 출력 성능을 나타내는 지표
State of Balance	SOB	배터리 균형상태, 배터리 모듈 또는 팩 내부를 구성하고 있는 셀간의 성능 차이를 나타내는 지표
충방전용량법	-	배터리 검사의 가장 기본적인 방법으로 충전과 방전을 반복하면서 전압, 전류 등을 측정하여 배터리의 상태를 파악하는 방법. 충방전 시간이 수 시간에서 수 일이 소요되고, 충방전을 위해 충방전기가 필수적임
직류출력법	-	배터리에 순간 전류를 인가한 후 전압 변화를 측정하여 배터리의 상태를 파악하는 방법. 수초에서 수십분의 짧은 시간이 소요되지만 배터리 내부의 상세한 특성을 파악할 수 없으며, 충방전기가 필수임
화성 공정 (Formation)	-	셀 제조 공정의 마지막 단계. 배터리 셀에 충방전을 반복하여 전기적 특성을 부여하고 품질 검사하는 공정
충방전기	-	이차전지의 충전 및 방전을 수행하는 장비로 전지의 성능, 수명 등을 평가하기 위해 사용됨
Mintech Battery Tester	MBT	임피던스 분석기. 기존 교류 임피던스 측정기(ACIA)와는 차별되는 진단을 목적으로 설계된 측정기
Mintech Diagnosis Impedance	MDZ	신속진단시스템. 15분 이내 배터리 신속진단시스템. 휴대형 제품으로 5V 저전압부터 1,000V 고전압까지 진단 가능하며, 배터리 탈거 및 분해 없이 신속 검사진단이 가능한 장점이 있음
Mintech Formation Impedance	MFZ	임피던스 일체형 화성 공정 충방전기. EIS 진단시스템이 포함된 충방전기로 배터리 셀의 미세 결함/불량을 검출하고 화성공정 검사기간을 단축하여 제조사의 품질과 생산성을 획기적으로 개선시킬 수 있음
All-in-one Battery Tester	ABT	올인원 배터리 진단시스템
Techno Park	TP	지역 산학연관을 비롯한 지역혁신기관과의 유기적인 협력 네트워크를 구축하고 지역 실정과 특성에 맞는 산업발전 전략 및 정책을 수립하여 지식 기반 강소기술기업을 발굴 육성하는 지역산업 육성의 거점기관으로 중소벤처기업부 관리하에 각 지역 광역자치단체 산하 기관

2) 개요

민테크는 전기차, 에너지 저장장치 등의 핵심 부품인 이차전지에 대한 검사, 진단솔루션 개발 전문기업으로, "전기화학 및 배터리 산업의 혁신과 성장을 위한 도전과 공헌"이라는 비전을 가지고 2015년 6월 설립하였습니다.

배터리 진단솔루션은 전기차 배터리 진단시스템, ESS 진단시스템, 레독스 플로우 배터리 진단시스템 및 연료전지 진단시스템에 확장 적용 가능합니다.

민테크는 배터리 진단 솔루션과 고전압 임피던스 분석기 분야에서 세계 최고의 강소 기업입니다.

배터리 비즈니스 모델

민테크는 이차전지 검사에 최적화된 전기화학 임피던스 분광법을 도입하여, 셀 제조 → 팩 제조 → 사용중 → 사용후 총 4단계의 배터리 라이프 사이클에 걸쳐 기존 검사 기술보다 짧은 진단 시간과 낮은 비용으로 정확한 상태 진단, 불량 검출, 불량 유형 구분 및 배터리 등급 판정이 가능한 진단 기술 및 제품 개발을 완료하여 상용화하였습니다.

3) 주요 파트너사

출처. 민테크

3) 연도별 매출 현황

 

6. 주요 제품 및 서비스

1) 주요 제품 등의 매출 현황

2) 주요 제품

민테크의 배터리 진단 기술은 전기화학 임피던스 분광법을 통해 배터리 내부의 전기화학적 상태를 단일값이 아닌 스펙트럼으로 측정하여, 배터리 현재 상태 진단, 비정상 상태 원인 파악, 잔존수명 예측 및 등급 판정 결과를 도출합니다. 또한, 민테크의 배터리 진단시스템은 전기화학 임피던스 분광법 외에도 충방전용량법, 직류출력법, 절연저항, 셀 전압 및 온도 등 다양한 계측 값을 통합하여 정확도가 향상된 종합적인 진단이 가능한 장점을 가지고 있습니다.

이차전지는 다양한 환경에서 충전과 방전을 거듭하며 사용되기 때문에 제조 시점, 사용중 시점, 사용후 폐기 또는 재활용 판단 시점에서 각각 새로운 진단 요구사항이 발생합니다.

제조 시점에서는 기존 검사 방법으로 검출 가능한 중대 결함뿐 아니라, 제조/납품 완료 후 사용중 시점에 발생할 수 있는 잠재적 위험 요소인 미세 단락, 계면 안전성과 같은 미세 결함을 제조 단계에서 검출하여, 생산성을 높이고 안전하고 정확한 이차전지 제조사의 생산/품질 관리 요구사항이 발생하고 있습니다.

사용중 시점에서는 운행중인 전기 자동차와 ESS 시스템의 배터리 상태 점검과 교체 판단, 화재 사고 예방 등을 위한 배터리 실시간 상태 모니터링과 전기 자동차 교통사고, 중고차 매매 시 배터리 상태 확인, 잔존가치 판단 등 요구사항이 있으며, 사용후 시점에서는 폐배터리의 재사용, 재활용 판단을 위한 정확한 상태 진단 수요가 발생하고 있습니다.

민테크의 제품은 배터리 라이프 사이클(셀 제조, 팩 제조, 사용중, 사용후) 중 어떤 시점에 있더라도, 고객의 목적, 요구사항에 맞춘 진단솔루션을 제공할 수 있다는 점이 기존 기술 대비 민테크의 기술 차별점이라 할 수 있습니다.

가) 올인원 배터리 진단시스템(ABT, All-in-one Battery Tester)

올인원 배터리 진단시스템은 충방전기와 함께 구성하여 고객(사용자)의 배터리 검사 목적, 요구사항 등에 따라 전기화학 임피던스 분광법 외에도 충방전용량법, 직류출력법, 절연저항 계측 등의 방법으로 배터리를 진단합니다.

기존 배터리 진단 방식인 계측기를 통한 검사는 모든 시험이 개별적으로 진행되며, 각 검사 데이터를 통해 단편적인 진단만 가능한 단점이 있습니다. 그러나 민테크 ABT는 하나의 시스템으로 다양한 검사를 동시에 진행하여 복합 진단이 가능한 제품입니다.

ABT 제품 사진

나) 신속진단시스템(MDZ)

신속진단시스템은 EIS, BMS 데이터, 절연저항 측정 등을 종합하여 사용중, 사용후 배터리의 불량 여부 및 수명 성능을 15분 이내로 진단할 수 있는 제품입니다. 무게 20kg 미만의 이동형 제품으로 휴대성이 용이하여, 고객이 원하는 장소에서 신속한 배터리 검사가 가능합니다.

저전압 배터리부터 고전압 1000V 전기차 배터리까지 신속 진단이 가능한 범용성이 민테크 신속진단시스템 제품의 장점입니다.

MDZ 제품 사진

다) 임피던스 분석기(MBT)

임피던스 분석기의 일반적인 명칭은 교류 임피던스 측정기(ACIA, AC Impedance Analyzer)이며 민테크 진단 기술의 핵심적인 제품에 해당합니다. 교류 임피던스 측정기는 독일 B社, 일본 H社 등의 상용 제품이 있으나, 민테크는 배터리 진단을 목적으로 타사 제품과 차별되는 기능의 측정기를 자체 개발하여 제품화하였습니다.

임피던스 분석기는 민테크의 ABT, MDZ 제품 구성에 포함되며, 임피던스 분석기 단독으로도 기업 R&D부서, 연구원, 대학교 등에 납품되어 매출이 발생하고 있습니다.

MBT 제품 사진

 

7. 매출 및 수주상황

1) 매출실적

2) 수주현황

민테크의 대부분 매출은 고객사에 의한 주문생산 방식으로, 수주에 따라 제품을 생산하고 있으며, 수주일로부터 1년이내에 매출로 인식되고 있습니다. 이러한 사유로 수주잔고는 연중 수시로 발생하며 매년 증가하고 있습니다.

8. 원재료 및 생산설비

1) 원재료 매입현황

최근 3개년 원재료 매입 현황

2) 원재료 가격변동추이

주) 민테크의 제품은 고객사의 요구사항에 맞춰 각기 다른 사양으로 제작되며, 이로 인해 소요되는 원재료의 사양, 규격 등이 대부분이 주문 제작됩니다. 따라서 원재료별 정확한 단가 산정이 불가하여, 품목별 구매 총액을 구매 수량으로 나누어 산술평균 하였습니다.

3) 생산능력 및 생산실적

4) 생산설비

5) 향후 투자계획

민테크는 향후 매출의 성장과 신규 사업의 전개를 위해 2024년~2026년 약 100억원, 52억원, 50억원 규모의 시설투자를 진행할 계획입니다. 민테크는 전기차 보급대수 증가 및 이차전지 검사진단 수요 확대 등 전방 산업 성장과 매출 확대에 대응하기 위해, 대전광역시 유성구 구룡동 국제과학비즈니스벨트 둔곡지구 내 토지를 매입하여 제조, 품질 공장을 건축중에 있습니다. 2024년 6월 완공 예정인 본 신규 공장은 약 1,200평으로 제조, 품질설비가 추가되어 민테크 제품의 생산 효율성이 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

연도별 설비투자 계획

IPO준비를 진행 중이거나 신규 상장한 기업을 이해하기 위한 목적이며, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다.
투자에 관한 결정은 투자자 본인에게 있으며 그 책임 또한 본인에게 있습니다.